مقایسه اسپرد و کمیسیون در بروکرهای محبوب فارکس

اگر هنوز فقط به عدد اسپرد روی سایت بروکر نگاه می کنی و تصمیم می گیری، عملاً بخشی از سودت را داوطلبانه می بخشی. در ۲۰۲۵ با سخت تر شدن شرایط نظارتی، تغییر مدل های کارمزدی و محدودیت های تریدرهای ایرانی، تنها چیزی که اهمیت دارد «هزینه واقعی هر معامله» است؛ یعنی مجموع اسپرد، کمیسیون و هزینه های پنهان که به آن Total Transaction Cost (TTC) می گوییم. در این راهنما، به جای تکرار شعارهای تبلیغاتی، ساختار هزینه در حساب های مختلف را با فرمول، مثال عددی و جدول مقایسه ای توضیح می دهیم تا بتوانی برای سبک معاملاتی خودت، ارزان ترین و شفاف ترین حساب را انتخاب کنی؛ چه در یک بروکر فارکس با حساب استاندارد و چه در حساب های ECN و خام.

 

چرا فقط نگاه کردن به اسپرد کافی نیست؟

برخی بروکرها با عنوان «بدون کمیسیون» سعی می کنند حس رایگان بودن ایجاد کنند، اما کارمزد را داخل اسپرد پنهان می کنند. در مقابل، بعضی حساب ها اسپرد خام نزدیک به صفر دارند، اما کمیسیون جدا دریافت می شود. بدون محاسبه TTC، ممکن است حسابی را انتخاب کنی که در عمل برای حجم معاملاتی تو گران تر است.

• اسپرد بالاتر در حساب های بدون کمیسیون = هزینه ضمنی هر بار ورود و خروج.
• کمیسیون در حساب های ECN = هزینه شفاف در کنار اسپرد پایین.
• هزینه های پنهان: سواپ، اسلیپیج، کارمزد واریز/برداشت، مارک آپ.

هدف این مقاله این است که برای هر سبک ترید (اسکالپ، روزانه، سوئینگ، پوزیشن)، نشان دهد کدام مدل واقعاً به صرفه تر است؛ نه بر اساس تبلیغات، بلکه با عدد.

 

اسپرد چیست؟ (تعریف کاربردی برای تصمیم گیری، نه حفظ کردن)

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) است و اولین هزینه ای است که همان لحظه باز کردن معامله پرداخت می کنی؛ چون معامله ات در لحظه ورود، به اندازه اسپرد در ضرر است.

اسپرد ثابت در برابر اسپرد شناور

• اسپرد ثابت: در حساب های خاص یا مارکت میکر ارائه می شود؛ پیش بینی پذیر است، اما معمولاً در بازار عادی از اسپرد شناور بیشتر است.
• اسپرد شناور: در بیشتر حساب های مدرن استفاده می شود؛ در ساعات نقدشوندگی بالا بسیار کم است، اما هنگام رویدادهای مهم اقتصادی و اخبار فارکس می تواند شدیداً گسترش یابد.

برای اسکالپرها و تریدرهای پرحجم، تفاوت ۰.۲ تا ۰.۵ پیپ روی صدها معامله در ماه، مستقیماً به سود یا ضرر تبدیل می شود.

 

کمیسیون چیست و در چه حساب هایی گرفته می شود؟

در حساب هایی که به نقدینگی بین بانکی متصل هستند (مانند حساب های ECN/Raw)، بروکر اسپرد خام را تقریباً بدون مارک آپ ارائه می دهد و درآمدش را از کمیسیون هر معامله تأمین می کند. این مدل معمولاً شفاف تر است، چون:

• اسپرد واقعی بازار را می بینی.
• کمیسیون به صورت عدد مشخص (مثلاً X دلار به ازای هر لات رفت وبرگشت) نمایش داده می شود.

در مقابل، برخی حساب های صرفاً مبتنی بر اسپرد، همه چیز را در همان اختلاف قیمت پنهان می کنند و تریدر نمی داند دقیقاً چقدر می پردازد.

فرمول استاندارد محاسبه هزینه کل معامله (TTC)

برای اینکه بتوانی حساب ها را واقع بینانه مقایسه کنی، از فرمول زیر استفاده کن:

۱. حساب های Standard (فقط اسپرد)

TTC = (Spread in Pips) × (Pip Value per Lot) × (Number of Lots)  

۲. حساب های ECN/Raw (اسپرد + کمیسیون)

TTC = [(Spread in Pips) × (Pip Value per Lot) × (Number of Lots)] + (Commission per Lot Round-Turn)

مثال عددی ساده (EUR/USD، ۱ لات استاندارد، ارزش هر پیپ = ۱۰ دلار)

• حساب Standard: اسپرد ۱.۲ پیپ → TTC = ۱.۲ × ۱۰ = ۱۲ دلار
• حساب ECN: اسپرد ۰.۱ پیپ + کمیسیون ۷ دلار → TTC = ۰.۱ × ۱۰ + ۷ = ۸ دلار

با اینکه حساب ECN «کمیسیون دار» است، در این مثال ۴ دلار در هر لات ارزان تر تمام می شود؛ حالا تصور کن روزی ده لات، ماهی چند ده لات، سالی چه عددی می شود.

روش جمع آوری و به روزرسانی داده ها (شفافیت برای تریدر و گوگل)

مقایسه زیر بر اساس موارد زیر طراحی می شود و باید مرتب به روزرسانی شود:

• اطلاعات رسمی هر بروکر از وب سایت و شرایط معاملاتی.
• میانگین اسپرد در ساعات پرنقدینگی (مثلاً لندن/نیویورک).
• کمیسیون اعلام شده برای هر لات رفت وبرگشت.
• بررسی نمونه معاملات واقعی در پلتفرم های محبوب.

توجه: اعداد جدول زیر نمونه آموزشی هستند و باید در فواصل منظم بر اساس اطلاعات رسمی بروکرها به روزرسانی شوند.

مقایسه تقریبی TTC در حساب های مختلف (نمونه آموزشی)

بروکر	نوع حساب	میانگین اسپرد EUR/USD	کمیسیون (رفت و برگشت)	TTC تقریبی برای ۱ لات (دلار)	مناسب برای
Broker A	Standard	۱.۲ پیپ	۰	≈۱۲	مبتدی، سوئینگ، سرمایه کم
Broker A	ECN/Raw	۰.۱ پیپ	۷ دلار	≈۸	اسکالپ، تریدر روزانه، حجم بالا
Broker B	Standard	۱.۶ پیپ	۰	≈۱۶	تریدر کم حجم، بدون نیاز به اجرای خیلی سریع
Broker B	ECN/Raw	۰.۲ پیپ	۶ دلار	≈۸	اسکالپر، الگوریتمی، معاملات متعدد

قبل از انتخاب نهایی، همین محاسبات را با داده های واقعی هر بروکر تکرار کن و فقط به تبلیغ «اسپرد از ۰ پیپ» یا «بدون کمیسیون» اعتماد نکن.

انتخاب حساب مناسب بر اساس سبک معاملاتی

۱. اسکالپرها و تریدرهای پرحجم

• حساب های ECN/Raw با اسپرد بسیار پایین و کمیسیون شفاف، در اغلب موارد TTC کمتری دارند.
• هر ۰.۱ پیپ تفاوت، روی صدها معامله در ماه، به سود قابل توجه تبدیل می شود.

 

۲. تریدر روزانه با تعداد معاملات محدود

• اگر روزانه تعداد کمی معامله می گیری، ممکن است حساب Standard رقابتی هم قابل قبول باشد، به شرطی که اسپرد منطقی باشد.

 

۳. سوئینگ و پوزیشن تریدرها

• برای نگهداری چندروزه یا چند هفته ای، سواپ و کیفیت اجرا مهم تر از اختلاف جزئی اسپرد است.
• حتماً سواپ جفت ارزها و طلا را در حساب های مختلف مقایسه کن.

 

۴. تریدرهای خرد و تازه کار

• حساب های کوچک مانند حساب میکرو در فارکس می توانند گزینه ای مناسب برای تست استراتژی و یادگیری مدیریت هزینه باشند.

 

هزینه های پنهان که نباید نادیده بگیری

• سواپ (Swap): به ویژه برای معاملات شبانه و بلندمدت.
• مارک آپ مخفی: اسپرد روی کاغذ کم، در عمل زیاد.
• هزینه واریز و برداشت: مخصوصاً واریز و برداشت ریالی برای ایرانی ها که در برخی بروکرها با کارمزد یا نرخ تبدیل نامنصفانه همراه است.
• کیفیت اجرا و اسلیپیج: روی اخبار و نوسانات شدید.

بخشی از مشکلات فارکس برای ایرانی ها دقیقا از همین جا شروع می شود: ناهمخوانی بین شرایط روی کاغذ و اجرای واقعی در لحظه معامله.

 

چطور خودت TTC را در پلتفرم معاملاتی محاسبه کنی؟

1. در پنجره مارکت واچ، ستون اسپرد را فعال کن.
2. ارزش هر پیپ را بر اساس حجم (لات) محاسبه کن.
3. در History، مقدار کمیسیون هر معامله را بررسی کن.
4. اسپرد مصرف شده (ورود و خروج) + کمیسیون را جمع بزن → TTC واقعی معامله.

اگر این کار را برای چند بروکر انجام بدهی، خیلی سریع می فهمی کدام حساب برای حجم و استراتژی تو منطقی تر است.  

اتصال موضوع به آموزش ترید و تحلیل بازار

مدیریت هزینه معاملات، جدا از تحلیل تکنیکال نیست؛ بلکه مکمل آن است. همان طور که از خط روند، خطوط حمایت یا مقاومت، الگوهای تکنیکال، الگو مثلث در تحلیل تکنیکال، فیبوناچی، کندل استیک، کندل های دوجی، میانگین متحرک، اندیکاتور مکدی،اندیکاتور RSI و پرایس اکشن برای بهبود ورود و خروج استفاده می کنی، باید TTC را هم به عنوان فیلتر ثابت استراتژی ات در نظر بگیری. در انتخاب حساب و بروکر، همان قدر که به ستاپ تحلیلی خودت اعتماد داری، باید روی انتخاب بروکر معتبر و کار با یک بروکر معتبر حساس باشی؛ به خصوص در فضایی که بروکر ECN و Market Make هر کدام ساختار درآمدی متفاوتی دارند. اگر روی جفت ارزها و طلا کار می کنی، مدیریت هزینه در کنار استراتژی ترید طلا و تشخیص بهترین زمان ترید طلا می تواند تفاوت جدی در بازده نهایی ایجاد کند؛ به خصوص زمانی که معامله در خلاء خبری را با شرایط ریسک سیاسی در فارکس و نوسانات ناشی از داده های اقتصادی مقایسه می کنی. در برخی شرایط بازار، حتی انتخاب بین کار با یک صرافی فارکس برای تبدیل ارز و یک بروکر، می تواند روی هزینه نهایی و سرعت دسترسی سرمایه تأثیر بگذارد.

 

جمع بندی

• هیچ حساب یا بروکری «رایگان» نیست؛ مدل هزینه فقط جابه جا می شود.
• با فرمول TTC و مثال های عددی، می توانی حساب مناسب استراتژی خودت را انتخاب کنی.
• برای اسکالپ و حجم بالا: معمولاً حساب های ECN/Raw با اسپرد خام + کمیسیون شفاف، منطقی ترند.
• برای معاملات بلندمدت: سواپ، ثبات اجرا و شرایط واقعی مهم تر از فقط عدد اسپرد است.
• انتخاب آگاهانه بروکر و حساب، تنها بخشی از سود است که از روز اول می توانی «تضمین» کنی.

این صفحه را به عنوان مرجع محاسبه و مقایسه هزینه معاملاتی خودت نگه دار؛ اعداد جدول را مرتب با اطلاعات رسمی بروکرها به روزرسانی کن و اجازه نده هزینه های پنهان، استراتژی سودآور تو را به استراتژی زیان ده تبدیل کنند.  

سوالات متداول

۱. حساب ECN بهتر است یا Standard؟

اگر اسکالپ می کنی یا حجم معاملاتت بالاست، معمولاً ECN با اسپرد خام + کمیسیون شفاف TTC کمتری دارد؛ برای حجم کم یا تریدر تازه کار، Standard رقابتی هم می تواند کافی باشد.

۲. آیا بروکرهای «بدون کمیسیون» واقعاً ارزان تر هستند؟

نه لزوماً؛ خیلی وقت ها کارمزد در اسپرد بالاتر پنهان شده و وقتی TTC را حساب می کنی، حساب ECN با کمیسیون جدا ارزان تر درمی آید.

۳. چطور سریع هزینه واقعی هر معامله (TTC) را حساب کنم؟

اسپرد مصرف شده (به پیپ × ارزش هر پیپ × حجم) را با کمیسیون رفت وبرگشت جمع کن؛ این عدد را بین حساب ها و بروکرهای مختلف مقایسه کن تا تصمیم بگیری.

۴. اسپرد «خوب» برای EUR/USD چقدر است؟

در حساب های ECN، اسپرد میانگین زیر ۰.۵ پیپ و در حساب های Standard رقابتی حدود ۱ تا ۱.۵ پیپ برای شرایط عادی بازار منطقی محسوب می شود (بدون درنظرگرفتن اخبار و نوسانات شدید).

۵. برای اسکالپ (به خصوص روی طلا) چه نوع حسابی مناسب تر است؟

حساب ECN/Raw با اسپرد بسیار کم، اجرای سریع و کمیسیون مشخص، معمولاً برای اسکالپ XAUUSD و جفت ارزها به صرفه تر از حساب Standard با اسپرد بالاست.

۶. برای تریدر بلندمدت، اسپرد مهم تر است یا سواپ؟

در معاملات چندروزه/چند هفته ای، سواپ و شرایط نگهداری پوزیشن تأثیر بیشتری از اختلاف جزئی اسپرد دارند؛ اول جدول سواپ بروکر را چک کن، بعد اسپرد را.

۷. آیا اسپرد همیشه هنگام اخبار مهم زیاد می شود؟

تقریباً همه بروکرها در زمان اخبار و نوسانات شدید، اسپرد را گسترش می دهند چون نقدینگی دهنده ها ریسک را بالا می برند؛ در این لحظات TTC واقعی چند برابر حالت عادی است.

۸. تریدر ایرانی هنگام مقایسه اسپرد و کمیسیون به چه نکاتی توجه کند؟

علاوه بر TTC، وضعیت رگولیشن، کیفیت اجرای سفارش، امکان واریز و برداشت ریالی، ثبات شرایط برای ایرانی ها و شفافیت در اعلام هزینه ها را بررسی کند.

۹. اختلاف ۰.۲–۰.۳ پیپ ارزش عوض کردن بروکر را دارد؟

برای اسکالپرها و تریدرهای پرحجم، همین اختلاف روی صدها لات در ماه رقم جدی می سازد؛ برای تریدر کم حجم، اولویت با امنیت، ثبات و سواپ مناسب است.

۱۰. هر چند وقت یک بار باید اسپرد و کمیسیون بروکر را چک کنم؟

حداقل ماهانه و حتماً بعد از تغییرات شرایط معاملاتی یا آپدیت حساب ها؛ چون بروکرها می توانند بدون سروصدا اسپرد یا کمیسیون را تغییر دهند و TTC تو را بالا ببرند.